著名作家梁晓声在《忐忑的中国人》一书中曾说到:中国人不分男女老少,不分农村城市,不分贫富,不分官民,总而言之,已集体陷入了一个焦虑、忐忑的年代。
的确,只要社会机器滚滚向前,不平衡就在所难免。面对飞涨的物价,不断上行的通胀预期,大家开始紧盯各种理财手段,坚定秉持着“你不理财,财不理你”的理念,生怕错过任何一个投资手段。
但其实,理财并非一件易事,盲目不得!今天远虑君就和大家聊一聊理财的话题。主要内容如下:
一、投资理财的理论基础
说到理财,就不得不说理财的「不可能三角」:
所以在日常投资理财中,还得综合考虑三方面因素,不能仅盯着收益率,还要考虑自己能承担多少风险。
卖房炒股或者全部身家压进P2P这种事情,我们普通人还是不要轻易尝试,否则破产真的是分分钟的事情…
二、投资其实是一个组合
经济学家詹姆士·托宾说过一段很著名的话:“不要将你的鸡蛋全都放在一只篮子里,但也不要放在太多的篮子里。”
这句话正确的阐述了理财的真理:
如果将资产都投资到一个地方,势必会增加风险成本;但也不应过于分散地投资,否则管理成本会增加,利润空间也会减少。
投资的本质是一个产品组合,有的产品收益高,有的则比较低,一个组合可以保证我们的理财更加稳健,不会在阴沟里翻船。
如上图所示,一个稳健的投资组合应包括如下几部分:
当然这只是一个理财思路,借鉴可以,但远虑君是不建议大家完全按照上面的比例来进行生搬硬套的。
比如目前部分的一线城市打拼的80/90后,可能把40%用作衣食住行才能满足日常需求,那就适当降低投资的比例。
三、常见投资渠道分析
了解完投资理财的整体思路,接下来远虑君就对市面上常见的投资渠道进行一个分析,看看哪种才最为靠谱。
1. 银行存款
银行存款的灵活性和安全性都很强,无奈收益性比较差。现在但凡对理财产品有一定了解的人群,很少会把钱放在银行存款里吃利息。
2.银行定期理财
银行定期理财的收益性要比余额宝强一点,安全性也没问题,就是灵活性差一点,要半年或者一年,关键起投金额高,基本5万起。
3. 银行大额存单
在银行定期理财的基础上,利率进一步提高到3.7%,甚至4.125%,但是年限要求更长,灵活性大打折扣,更关键的是:投资起点挡住了绝大部分的普通人群。(下面这张表是建行近期发布的,手机银行也可查)
这里,远虑君有些惊讶,投800万,才能享受4.125%的单利利率。而我们在《8款商业养老年金险测评》文章中,有分析过几款预定利率为4.025%的年金险,其中,信泰如意享是一款为数不多的,能做到保证长期较高收益的产品。不过,这款产品在本月底就要停售了。
以5年交60岁领取为例,前10年现价快速增加,以实现快速回本。第11年开始,一直到领取前,现价稳定在每年4.02%的速度复利增值。也就是说累计交50万就能享受年复利4.02%的预定利率。
4. 股票
对于股票,远虑君一直对散户是持悲观态度的,原因无他,周围的朋友(包括远虑君自己),能通过股票赚钱的实属少数。
其实大多数人是不太适合炒股的,原因除了技术,还和性格及情绪控制能力有关。
当然如果大家依旧想要试水的话,远虑君推荐几本书给大家:威廉•欧奈尔的《笑傲股市》和《彼得林奇的成功投资》,里面列举了很多实际的股票案例,比较适合业余散户投资者阅读。
5. P2P
过去一年,细数那些爆过的雷:团贷网、捞财宝、乐投天下、金豆包、99财富、米袋理财,以及最近的51信用卡等,这已经不是亏多少的问题了,而是血本无归!
随着很多跑路的新闻遍布大街小巷,P2P已从“高收益”的代名词变成了“骗局”的代名词。但我们需要知道,P2P是一个行业,是不会消失的,有一些正规的P2P渠道还是可以拿出一小部分资金来进行投资的。
不过,P2P并不是投资理财中必要的一个组成,大家可以根据自己的风险承受能力,酌情进行选择。如果实在要够买,建议多看一下网上的各类测评和分析,尽量选择大规模的领头羊平台,可能风险相对会小一些。
6.基金
基金是一个很神奇的东西,因为你在各类激进或保守的理财渠道,都能看到基金的影子:
对于风险承受能力一般的人群,远虑君建议,可以选择货币型基金或者进行保守的基金定投,放一些随时可能要用到的钱。
7.其他投资渠道
其他具体的投资渠道还有不少:
……
这里远虑君就不具体分析了,大家可以根据每款产品的特点,进行理财结构的合理搭配,互补长短。但就像之前所说,不要选择过多的渠道,不然管理花费的成本和精力会让你非常操心。
四、人们生来保守,保本升值才是最重要的
在国内某个知识社区上有这样一个问题“假设有个游戏,你可以无偿获得五千元,但有百万分之一的几率会当场毙命。那么你会玩多少次游戏?”
结果显示,有一半人不愿意玩这个游戏。
“百万分之一”:据统计,每天城市的意外死亡人数,除以城市人口基数,得到的结果大约是一百万分之一,也就是说假如我们一天待在家里,哪儿也不去,那么我们的死亡风险就是一百万分之一。出自 [英]迈克尔·布拉斯兰德《一念之差》
而这个游戏,就好比你每天在家里趟着,也能躺赚5000。但只要点明死亡率,就有一半人放弃了这个机会。
人们生来保守,比起收益,更厌恶损失。这是印在我们骨子里的烙印。
而这同时也是我们理财时的一个标准——如果有一个项目的风险你看不清,那你就要主动避开它。对于普通人而言,尽力做到在保值的基础上增值,理财安全才是最重要的。
基于这一点,我整理了一些安全性较好的理财方式,如下图:
可以看出,如果有一笔闲钱专门用作理财,银行理财和年金险能较好平衡安全性、灵活性、收益性这三者之间的关系。但上述我们也已经说过了,银行理财的投资起点比较高,因而挡住了绝大部分的普通人群。
除此之外就是年金险了。
①安全性
年金险是一份人寿保险合同,具备《合同法》、《保险法》的双重保护。极端情况下,如遇保险公司破产,也必定会有保险公司接手,保护消费者权益。
②灵活性
年金险属于中长期规划,建议至少持有10年以上。前10年灵活性虽不强,但10年后则非常灵活:账户里的钱可以随时支取,也可以做保单贷款,贷出80%,贷款期间,继续按100%复利升值(比如账户是100万,贷了80万出来,该账户还是按100万给你复利增值,而不是20万)
③收益性
优秀的年金险产品,提供的是4.025%左右的预定复利利率。这个数据看起来好像不如一些当前能买到的银行理财。
但是提醒大家,年金提供的是终身复利利率。未来银行理财利率下降不可避免,而年金则可以不受影响,一直保持这个利率水平。另外,我们上述说的银行大额存单,800万起投,才能享受4.125%的单利利率。
单利和复利有多大区别?按投入100元计算:随着时间的积累,到手的收益会是天壤之别。
不过有一点,细心的朋友可能也看到,年金险在前几年的时候,账户余额是没多少的,甚至比所交保费少,这是因为保险公司前期要收取一些管理成本。
因此,年金险适合作为一个中长期的投资计划,专款专用的进行配置,至少要10年,要有耐心。听起来有点反人性,但比起胡乱操作,一时投资一时爽,到最后落得一地鸡毛,要强得多。
安全性强决定了理财险很适合作为理财组合中的防守型资产,如果你是以下几类人群之一,这类资产是我们需要优先配置的。
配置完之后有多余预算、有需求,再去考虑其他理财方式。
远虑君说
理财无关钱的多少,而是人应该必备的一种能力。
远虑君见过很多朋友,对财富增长有一种深深的焦虑,今天重仓 P2P,明天就抄底比特币,好像总是害怕错过一夜暴富的机会。
其实对于绝大部分人,理财只是我们工作生活之余的一小部分。远虑君认为,人生在世最重要的还是安心,千万不要购买让自己睡不着觉的产品。